正在阅读: “投资基本限于南宋地盘”?银华富裕主题混合3000字的四季报让基民炸了锅

扫一扫下载界面新闻APP

“投资基本限于南宋地盘”?银华富裕主题混合3000字的四季报让基民炸了锅

是真情流露还是哗众取宠?

图源:图虫

记者 杜萌

又到了基金季报密集发布的日子,对于基金经理而言,季报不仅直观展示了基金的业绩表现,更可以向投资者详细阐述自己的投资策略。

随着投教工作的开展,更多年轻的基民跑步入场,他们也喜欢蹲守基金季报,来判断“基金经理和自己是否三观契合”,甚至依据季报中基金经理的观点,来决定是否要买入或者赎回。

1月20日,银华富裕主题混合发布2020年四季度报,基金经理焦巍用3000多字详细阐述了投资策略,但其中“投资基本仅限于南宋地盘”的言论则引起了很大争议。

焦巍表示,在2020年,主要失误为:一季度疫情期间遭遇大幅赎回时,选择了减持一支白酒重仓股,而不是减持当时组合里的银行和其他周期蓝筹持仓,“这是个短期正确但过后后悔不迭的决定”。冷静之后,焦巍表示,对高杠杆带来的高ROE、非消费属性的蓝筹投资逐渐淡出投资视野。

而当疫情后科技股和各种小食品公司遭到炒作时,该基金也花费了小部分时间和仓位进行了参与。“现在看来,整体是负贡献或者对精力的浪费,如果在当时低位加大仓位布局消费和医药类的伟大公司,组合的收益可以再上台阶”。

在对科技股的投资中,焦巍反思“虽然在年初就布局了芯片制造的设备公司、新能源汽车的电池公司、下半年布局了芯片代工公司,但总体来看,这些要么在交易中扔掉,要么在突发事件中拿不住”。

2020年四季度,该基金净值增长率为21.79%,业绩比较基准收益率为11.15%。2020年,该基金净值涨幅达83.41%。

Wind数据显示,焦巍是2018年12月27日接任基金经理,接任以来,该基金回报率达到了209.55%,净资产规模也从56.21亿元扩大到2020年底的173.62亿元。

分析该基金持仓个股可知,2020年一季度,焦巍减持了五粮液(000858)的持仓比例,二季度则减持了山西汾酒(600809)和贵州茅台(600519),转而增持药明康德(603259)、泰格医药(300347)和通策医疗(600763)。

截至2020年12月30日,该基金前十大重仓个股分别为山西汾酒(600809)、五粮液(000858)、药明康德(603259)、顺丰控股(002352)、贵州茅台(600519)、海天味业(603288)、泰格医药(300347)、通策医疗(600763)、重庆啤酒(600132)、珀莱雅(603605)。

但在对自己的投资逻辑进行阐述时,焦巍提到了“通过对上市公司地区风土人情的不断实地拜访,决定了我们的投资从不过山海关到退守长江南,目前则基本限于南宋的地盘”。

图:银华富裕主题混合2020年四季度报  来源:银华公司官网

这句言论则在各大基金投资论坛中引起了强烈反响,“赤裸裸的地域歧视”惹恼了很多投资者。

“我仔细看了看这个所谓的‘南宋主题基金’,持仓基本上是中西部地区的酒类+长三角+珠三角,所以感觉在季报中这么说,不知道是真情流露还是语出惊人博出位?”有基金自媒体表示。

不过,也有投资者被这份"走心的报告感动了“,“感觉基金经理写得很实在,让人感觉很踏实”。

未经正式授权严禁转载本文,侵权必究。
表情
您至少需输入5个字

评论 0

暂无评论哦,快来评价一下吧!

为你推荐

下载界面新闻

微信公众号

微博