文|财经小锄头 小铁锹

最近，快递行业很热闹。

顺丰业绩暴雷，在跌停板上躺了两天，较2月的最高点，股价已经腰斩了，而且仍然在不断创出新低。

来自东南亚的快递公司极兔春风得意，业界称其在4月7日完成了一笔18亿美元的融资，投后估值78亿美元。这轮投资由博裕资本领投，红杉高瓴跟投。

4月15日，菜鸟驿站紧跟其后宣布，北上杭可以送货上门，试图从模式上有所突破。

你方唱罢我登场，让沉寂许久的快递行业走上台前。这些热闹不断的动作背后，代表着什么思路呢？快递行业要有大变化了吗？

一、曾经多方共识，格局已定

快递行业许久不曾大变了。

从2013年到2020年，中国电商零售总额从10万亿元快速上涨至43.8万亿元，翻了四倍。在此期间，快递行业格局基本稳定了下来。

顺丰走高端路线，基本盘是商务时效件，还有需要冷链的高端电商件，比如大闸蟹、车厘子这些。

京东走中高端路线，主要服务对象是自家的商城。

四通一达走中低端路线，蹲守着淘宝电商，靠着多年的低价竞争，在阿里主持的大局之下共享一碗饭。

从各家2019年的市值也能看出来。2019年顺丰的市值约3000亿元，京东物流约2500亿元，四通一达合计约2500亿元。

在价格上也有明显的梯度。2020年2月，顺丰单票收入为18.19元，四通一达的单票收入在2-2.5元之间。

当然，大家也偶有新动作。

比如顺丰在2019年发布了顺丰同城急送，要和京东当时旗下的达达同城急送PK。在2020年上半年顺丰突然宣布对丰巢收费，以收回投资丰巢重资产的部分成本。

再比如阿里先后通过各种方式入股四通一达，并增资菜鸟驿站，形成了商城-配送-驿站的产业链路，并据此形成价格同盟。

还有京东，从商城件将边界逐渐扩展到个人件，想在个人时效件上有所突破。

总的来说，顺丰、京东、四通一达尽管竞争不断，尝试着向各自的边界扩张，但大家都小心翼翼，步步谨慎，形成了微妙的平衡。

二、极兔搅局，行业大洗牌

在《无限的游戏》这本书中，作者西蒙·斯涅克提到，商业竞争是一场无限游戏，在商业社会中的所有玩家，随时需要面对瞬息万变的市场环境、暗中发力的竞争对手、无法避免的不可控风险。

而在快递行业，那位在暗中蓄势待发的竞争对手，就是极兔快递。

极兔是在2020年突然发力的。它的招数很简单——降价。据36氪报道，在义乌，普通小件的价格普遍在1.6元每单，但是极兔的价格是1.3元每单，如果量大，价格甚至能打到1元以下。由于极兔没有自己的快递员，需要四通一达的快递员代发。为了吸引快递员，代发价格为1.2元每单，而四通一达的普遍价格为0.7元左右。

简单却有效。极兔的单量迅速达到了每日2000万单。这是个什么概念？从0到2000万，极兔只用了不到一年时间，而此前四通一达、顺丰做到这个数字，都用了十几年的时间。

收1.3块，派送付费1.6块，还要运营管理费，这不是净亏么？是的，保守估计极兔一单净亏2块。

但这不就是互联网思维吗？赚钱不重要，抢占地盘才重要。

不过，如果你认为极兔是靠低价发家，那就错了。烧钱谁不会呢？上一场快递大战中，烧钱的快递公司可不少，国通快递烧了40亿，快捷、全峰也都烧了10多亿，现在连影儿也不见了。

为什么只有极兔烧钱烧出来了，获得了资本的青睐？

这背后并不是那么简单。

首先，极兔的背后依托的是段永平的“步步高系”。极兔能够在东南亚迅速崛起，就是靠OPPO手机的配送，并最终做到了东南亚市场单量第二、印尼快递行业单日票量第一的规模。来到中国之后，“步步高系”的支持仍然是极兔烧钱的底气。尽管拼多多近日否认了和极兔的关系，但我们不难看到，拼多多近两成的单子都给了极兔。不少消费者知道极兔也是从下单拼多多开始的。而这些单子，占到极兔总营收的80%。

不管拼多多怎么撇清和极兔的关系，不可否认的是，极兔和拼多多业务的深度绑定。而拼多多，代表的就是增量。这是四通一达、顺丰京东都没有的增量。

增量，才是互联网最看重的。

而极兔的增量还不止于此。

极兔是东南亚的一家快递公司，如果它能够打通东南亚市场和中国市场，那就是一个自带海外增量的好故事了。

也就是说，极兔手中有一对王炸，既能够“农村包围城市”，又能够“扬帆出海”，还有比他更好的故事吗？

三、快递行业接下来会怎么变？

那行业接下来会怎么变呢？

“财经小锄头”认为，均值回归或许才是行业最有可能的现象。所谓均值回归，意思是当事物发展严重偏离其长期均值时，总有内在力量令其回归，所谓盛极必衰，否极泰来，而且，这种现象周而复始。

极兔想要一飞冲天，撼动老大哥们的地位或许并不那么容易。

毕竟，快递行业并不是一个高科技行业，老大哥们霸住了位子多年，攻守联盟、进退有据，服务质量早就往后退了。

从今天菜鸟驿站宣布北上杭可以送货上门就能看出，老大哥急了，要突破了，要服务了。

消费者苦菜鸟驿站久矣。自从有了菜鸟驿站，四通一达的快递员不会打电话询问收件人是否方便收货，而是直接将货放在菜鸟驿站，然后系统发一条短信了事，有时候甚至连短信都没有。“财经小锄头”读者西西告诉笔者，有一次一位出版社的朋友送了她几本书，但忘记事先告诉她了。书寄出一周后，朋友问她收没收到，她才知道有这回事。到菜鸟驿站一问，三天前就到货了。

现在菜鸟驿站增加可以送货上门的举动，无疑是想解决“服务”这部分痛点，提升用户粘度。

均值回归还表现在，一直以服务著称的顺丰现在却尝试着向四通一达学习，增加效率。2020年以来，顺丰在小区建立了“星管家”，也想解决最后100米的问题。但星管家承担了什么样的服务呢？一位刚搬入新小区的小黄告诉笔者，他在某电商平台买了一个苹果手机，商家为保安全寄了顺丰。小黄是自由职业者，美滋滋地等着第二天收货，但等来的却是星管家的电话，告诉他顺丰将快递放在了星管家，如果小黄需要送货上门，可以安排晚上派送。小黄担心手机弄丢，希望星管家能马上派送，但星管家表示，店里只有他一个人，走不开。

做时效件时，顺丰不用考虑这个问题，因为送公司商务件时一定有人签收。但做电商件，就必然会面临无人在家、多次派送的情况。顺丰想要多揽电商件已扩大收入，就势必要在服务和效率上做出选择。

而对于极兔来说，它同样会均值回归，或者说，它已经走在均值回归的路上了。

在36氪的报道中，一位极兔的加盟商表示，从今年1月开始，极兔的派送费已经进行过一次下调，从1.2元降至0.8元/单，到了4月份，进一步下降到0.6元/单，已经与四通一达等快递派送费相近，甚至还要更低一点。

在收件费上，据公开信息报道，义乌邮政管理局分别在3月10日、3月19日、3月23日及4月1日多次知会极兔速递，告诫它不得用远低于成本价格进行倾销，这就意味着，极兔的运费单价势必会考虑回归市场价格。

四、总结

面对巨亏，顺丰投资者关系总监陈希文对外表示，二季度利润会好起来。

极兔则提出到2021年底单量冲破4000万票/日的激进目标，要用最短的时间成为位列中通、韵达之后的“中国加盟制快递第三”。

愿景都是好的，信心都是足的，至于能否达成，或许远没有他们想象的顺利。