记者 | 江帆

在中国光伏行业并不算长的20年发展历史中，伴随着技术迭代，行业老大几次易主。如今处于舞台最中心的，是隆基股份（601012.SH，下称隆基）。

按照上下游，光伏产业链可大致分为硅料、硅片、电池片及组件四个制造环节。2020年隆基已在硅片、组件两大环节登顶全球。

凭借这一轮的单晶硅片技术优势，它成为了行业的绝对龙头，也成为了资本市场上的重点关注对象，连续四年为最赚钱的光伏企业，几度刷新全球光伏企业最高市值纪录，目前市值已逼近5000亿元。

今年是中国碳达峰、碳中和的起步之年，作为新能源的光伏行业热度与日俱增，同时夹杂着产业链上下游不平衡发展的争议。

今年也是隆基成立的第21年。年初时该公司称，“2021年，隆基的起点是零。在全球能源转型新的征程，隆基还只是小学生”。随后它先后掷出入局BIPV、氢能等引爆市场的消息，战略布局与往年有了很大的变化。

作为行业老大，隆基对产业链涨价、新一代电池技术选型、垂直一体化模式等业内热点话题，都有什么看法？在光伏应用、氢能领域的规划布局，出于哪些考虑？面对新玩家和后部竞争者，又将如何保持龙头地位？

近日，隆基创始人、总裁李振国接受了界面新闻专访。

界面新闻：您对今年光伏产业链涨价潮有什么看法，隆基受到了哪些启发？

李振国：在碳中和背景下，新能源行业尤其是光伏发展的确定性更大了，市场需求特别旺盛，但产业链没有做好相应准备。

自去年四季度以来，玻璃、胶膜，硅料都经历了不同程度的涨价，根本原因是产业链各环节在发展过程中的不均衡。

过去十年，光伏行业的价格基本遵循单边下行的逻辑，只在个别年份出现阶段性波动，一直没有带来特别大的困扰，因此大家形成惯性。

去年开始，从玻璃到硅料发生了出乎意料的涨价，并带来不小的震动，这就需要行业反思。组件本是期货业务，供应链环节是现货市场。今后光伏整体供应链的生态建设，需要提上日程。

长远看，产业链不均衡的状态可能会伴随未来几十年的碳中和道路。

至于大家应该怎么做，各自有各自的考虑。对隆基而言，未来会做足功课预判短缺的环节，并通过锁量不锁价、加强供应链体系建设来尽早建立产能。

价格波动主要仍由供需关系造成。建议国家管理机构可以给光伏产业链建设周期提供更大的柔性。也希望相关行业协会承担责任，比如统计出每月产出的硅料流向，以确认硅料是否真正流入到生产环节。

界面新闻：产业链博弈下的平衡点何时出现，对今年的装机有何预期？

李振国：市场最终一定会平衡。价格太高需求减弱，上涨的依据就不存在了。如今组件价格已经冲到1.8元/W以上了，目前看下游接受意愿不强，很多项目在往后推，海外项目也在观望，可支撑的市场规模比较小，因此判断硅料价格后续可能没有上涨依据。

在碳中和的背景下，如果没有出现这么大的产业链波动，我们预测今年国内新增光伏装机可能会达到60 GW甚至更高，现在就比较难说了。

界面新闻：今年硅片环节迎来了很多新玩家和资本的涌入，作为老大的隆基要怎样保证地位？

李振国：在碳中和背景下，光伏行业的赛道越来越清晰，发展的确定性也越来越高，吸引各方新资本是正常的，但投资结果还需要看各自的本事。

企业的毛利率也与核心竞争力有关，有些时候是供需不均衡导致的参差，但大多数阶段的毛利率差异，来自于技术领先度和成本控制水平。

对于隆基来说，主要有三方面考虑：

一是继续加大研发投入。技术领先、成本领先是持续存活的关键，是生存和发展的基本逻辑。

二是产能上谋求一定地位。隆基希望保持住目前在硅片环节的地位，维持45%的市占率；组件全球市占率从前年的8%增长至去年的19%，未来希望能达到30%。

三是寻求场景化的解决方案的业务。比如今年隆基入股森特股份，进入BIPV领域，并在一季度末成立了氢能公司，进行绿电制绿氢的尝试，以开发间歇性制氢的解决方案。

界面新闻：隆基为什么会介入氢能，具体的商业模式是怎样的？

李振国：过去很多年内，隆基一直引领着光伏行业的风向：从单多晶的转变、perc电池以及双面组件的推广、包括大尺寸化、再到现在的BIPV和氢能，这得益于我们对行业深层次的研究和认知。

隆基选择进入氢能，是因为中国提出构建以新能源为主体的新型电力系统的大目标。目前看要实现这一目标，光伏成本已不是问题，需要克服的是间歇性缺陷。

这一缺陷可以采用机制以及需求侧响应等软性措施，并大力建设抽水蓄能作为过渡，直至化学储能经济性提升，随后形成大规模组合的解决方案，这是可以实现的。

但以上并不完全足够。因为深度脱碳领域有很多环节，存在纯粹的电没办法解决的问题，脱碳必须引入氢能作为二次能源。

中国目前每年使用约3000多万吨氢，但多是通过煤或者天然气制备而成的灰氢，是一定要被绿氢取代的。直接使用电网的电来制氢，实际碳排放要大于煤制氢，并不是真正的绿氢。

隆基想要解决的是，用绿电间歇性制氢得到真正的绿氢，具备完全的绿色属性，成本上也占据优势。隆基目前只介入了氢能产业链中的制氢环节，储运方面我们在进行研究性关注。

但需要明确的是，隆基不是做氢气的公司，而是为制取绿氢提供装备、技术和方案的公司。隆基最终产出的氢能产品是EPC ，即“光伏+制氢设备”的交钥匙工程项目，目标是未来一两年内大量实施。当然在这个过程中，也可以单独出售制氢设备。

界面新闻：那隆基未来还是一家光伏公司吗？

李振国：隆基对于BIPV和氢能的思考和研究，早已开始。隆基的基础是光伏，还是一家光伏公司，现在的业务探索不过是光伏的延伸。BIPV是会发电的建筑材料，氢能也是以光伏绿电为基础。

界面新闻：N型电池已成为业内新一轮争夺的高地，隆基认为哪一种路线会胜出？

李振国：这个问题没有答案，逻辑是不确定的。

目前看，单结硅电池量产的极限效率在25-26%，perc已经做到了23.5%，且向24%靠近，但效率进一步提升的困难很大。

眼下的N型电池路线，包括Topcon、HJT和IBC或者三种融合的技术，完全可以实现25-26%的效率，关键在于如何低成本的完成。哪一条技术路线能够率先以低成本实现这一效率，谁就是赢家。

这也是未来两到五年内行业争夺的高地。

再往后看，就是双结硅电池技术了，理论效率可以达到41%，可能做到30-35%的量产效率。但这还有很多的技术工作要做，需要拿十年的时间轴去衡量。

但可以肯定的是，现在光伏行业再出现颠覆型技术是非常困难的。毕竟现在光伏的技术成本只有每瓦7-8分钱，技术再进步也只有一两分钱的微小空间。

N型电池技术以及其他高效电池技术，隆基都有研究和投入。今年的SNEC光伏大会上，隆基已推出了Topcon组件新品，年内有量产计划。

界面新闻：垂直一体化还是专业化，这个话题在光伏业内争执已久，隆基现在是何看法？

李振国：垂直一体化、专业化并不是简单孰好孰坏的问题。比如，一体化企业在某一环节明显有短板，这会成为它的负担；专业化企业所在环节竞争力若不及同行，那存在的必要性也不强。

因此，这一问题关键并不在于模式的选择，而在于企业在某一环节具不具备核心竞争力。隆基在进入某一环节时一定会问：“为什么隆基做这个事情会比别人做得好”？

目前光伏行业内做垂直一体化的偏多，这也是行业竞争度不够充分的体现。但我也不认同专业化是最终答案。

垂直一体化模式对资源组织能力的要求更高，涉及资金、人力资源、研发队伍等组织调配，不是容易的事情。专业化模式在某一环节形成绝对领先优势，相对来说，对资源的调配能力要求更低。

此外，以前几年国内知识产权保护的条件，在光伏行业走专业化道路还是很难的。这两年，国家加强了有关知识产权的保护工作，这是好事情。

界面：碳中和背景下，隆基如何看待自身与传统能源国企的关系？

李振国：引用一位我很尊敬的传统能源企业老总的话，“传统能源和新能源就像家里的两个孩子，传统能源是老大，是家里的顶梁柱；新能源是老二，正在国外读博士，将来会更有前途”。

从这个角度来讲，传统能源为过去经济发展做出了重大贡献，这是不可忽视的。但在碳中和的新形势下，传统能源企业需要转变思路，要积极主动地进行新能源的布局规划，他们是有实力的经济组织。

隆基等新能源企业则有责任和义务来协助它们实现转型，为之提供技术、产品和服务；其次，在与国企的合作过程中，它们的能力和资源优势也会对新能源公司的业务有促进。这是一个双赢的结果。

界面新闻：去年光伏正式超越风电成为国内第三大电源，如何看待未来风、光的关系？

李振国：首先两者的资源总量不一样，光伏要大于风电；第二是可预测性，光伏更容易预测，风电则要稍差一些。

但风电在某些地区的发电可利用小时数更高，且在某些时段和光伏可以形成互补。所以未来两者并不是完全竞争对立的局面，而是互补。

从经济性看，过去十年，光伏的成本降幅远超风电。光伏降幅达80%，风电约为20-30%。下一步看，光伏也还有一定降本空间。

因此，大家如果追求更加可预测、且便宜的能源，光伏还是有优势的。

界面新闻：光伏行业此前出现过很多明星公司，但在技术迭代中逐渐没落。隆基从光伏行业前辈身上获得过哪些经验？

李振国：其实隆基是很老套的公司，始终坚持第一性原则、大力投入研发、保持财务稳健，不考虑弯道超车，不涉足多元化布局等。我想从某种角度来看，隆基与前辈们不一样的地方就在这些地方。

去年底，隆基的战略研讨会总结出企业可持续发展的五点要素。第一是建立良好的社会价值观，善意经济是第一点。第二是顺应社会发展趋势，不要逆势，做得好可以阶段性引领。第三是坚持以客户为中心，在任何情况下不要卡客户脖子，在任何供需关系下不要挑战客户。

第四是保持开放和学习态度。隆基在光伏领域算是做得不错，但在精益生产、制造方面和丰田等有差距，在数字化转型和华为、美的等有差距。

最后是要建立起可以有效运作的组织。