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这几年公募基金行业加快发展脚步,根据中基协数据统计,截至9月底,目前国内公募基金数量已经达到8866只,规模超过23万亿元。
一面是新基金发行火爆,基金规模增长,另一方面基金清盘的速度也在加快。
根据wind数据统计,今年以来总共有202只基金遭遇清盘,超过去年全年171只。
其中偏债型基金成为“重灾区”,有100多只债券型基金遭遇清盘,其中中长期纯债型基金有49只。
今年3月、4月、6月清盘数量较多,月清盘数均超过20只,10月有14只,11月以来也已有4只基金遭遇清盘。
从清算类型来看,有94只基金是经持有人大会表决通过,有108只基金是因为触发合同终止条款。
根据《证券投资基金运作管理办法》,在开放式基金合同生效后的存续期内,若连续60日基金资产净值低于5000万元,或者连续60日基金份额持有人数量达不到200人,则基金管理人在经中国证监会批准后有权宣布该基金终止。
因此在行业二八效应分化越来越严重的情况下,部分迷你基金最终难逃丢“壳”命运。
Wind数据显示,今年清盘的202只基金中,总共有84只“迷你基”是因规模过小,总共涉及35家机构,头部基金公司和中小型基金公司都在列,其中中金基金、南方基金分别有6只,中银、中欧、长盛基金也各有5只。
对此现象,济安金信基金分析师程颖指出:“对于基金公司来说,规模太小的基金,无法覆盖管理成本。如果一家基金公司有较多被迫清盘的迷你基金,会有损投资者对基金公司的信任感。”
截至目前,市场上仍有700多只基金(不同份额合并计算)规模不足5000万元,处于“迷你”状态,其中有超过500只基金(不同份额合并计算)截至今年二季度规模就已经低于5000万元,最“迷你”基金的资产规模仅有几百万元。
百嘉基金副总经理王群航表示,“导致某些基金公司出现多只产品规模不佳的原因,一方面是业绩,另一方面则和销售能力疲软有关。”
除了业绩、销售能力以外,机构撤退也是迷你基遭遇清盘的重要“推手”。
以中融1-3年信用债为例,该基金三季度末仅有0.24亿元,值得一提的是,该基金截至二季度规模为1.27亿元,单一机构客户持有份额超过1.24亿份,占比达99.87%,三季度规模骤减或与机构客户赎回密切相关。
据悉,该基金成立于2016年,彼时正逢基金发行高峰,机构占比较高的定制基金也不少。因此,在机构赎回撤退后,若没有其他机构及时接手,部分迷你基就只剩下中小投资者坚守。业绩差导致规模进一步缩小,进而更难管理,很大程度上难以翻身。
同时遭遇机构大额赎回的还有宝盈盈顺纯债、中金泰顺12个月定开、景顺长城景泰添利一年定开等几只基金。二季度上述几只基金规模分别在10亿元以上,但现如今规模都缩减至0.5亿元以下,濒临清盘。
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