记者 杜萌

今日，西南财经大学金融学院、天弘基金等联合发布了《中国居民稳健理财发展报告（2021）》（以下简称《报告》）。《报告》中，天弘基金数据显示，截至2020年年底，市场上人均持有金额超过15万元的“大钱基金”中，“固收+”产品占据半壁江山。

截至2020年底，在3077只持有人超过1万户的基金中，个人平均持有金额低于1万元的有1189只，占比近40%；个人平均持有金额超过3万元的基金为762只，占比约25%。

进一步统计发现，户均持有金额超过15万元的基金共有41只，其中偏债混合基金20只，占比49%，偏股混合和灵活配置基金分别为9只和6只，分别占比22%和15%，货币市场基金和中长期纯债基金均为3只，占比均为7%。

敢花大钱买的“豪基”多为固收方面的基金，包括偏债混合、货币市场、中长期纯债等合计占比达63%，这其中，又以偏债混合基金为代表的固收+产品最为突出，占比接近一半。

Wind数据显示，截至12月16日，市面上共计2056只固收+基金（A/C份额合计），共计3.52万亿元。其中，今年以来新成立的固收+基金有699只，规模合计为1.05万亿，今年以来平均收益率为5.24%。

从业绩来看，今年以来回报超过20%的有53只，其中，华商丰利增强定开以45.59%的收益率位居第一位，前海开源可转债以43.73%的收益率排名第二位，广发可转债今年以来收益率为42.98%，天弘添利今年以来收益率为40.41%。

具体到基金类型来看，上述四只基金均是混合债券型基金，股票和债券的比例均为8:2。以华商丰利增强定开为例，三季报显示，基金持有债券的比例为79.31%，股票占比合计为19.02%。基金经理表示，重点配置了中短久期的债券，并适时参与了利率债、可转债及部分权益资产，来增厚基金收益。

截至12月16日，今年以来收益率最差的固收+基金当属富荣富安，该混合债券型二级基金今年以来收益率为-14.03% 。排在倒数第二位的是民生加银信用双利债，今年以来回报率为-7.16%。

天弘基金表示，“固收+”可以拆解成两个部分解读，“固收”和“+”，主要的部分是“固收”，即固定收益类产品，基本上就是债券类投资，风险相对比较低，主要负责稳；“+”是剩余的部分，是一些风险更高、但收益也可能更高的投资，比如股票投资、打新、可转债、股指期货、国债期货等等，目标是博取更高收益。

今年以来股市持续波动，市场对进可攻退可守的“固收+”基金的需求愈发强烈，投资者也越来越意识到在震荡市场中配置一份“压舱石”产品的重要性。

投资者如何筛选合适的“固收+”产品？怎样做到“震荡市收益更稳健、风险更小”？天弘基金表示，投资者应该通过《基金产品资料概要》等发行文件，明确该基金所能投资的权益类资产（股票、可转债）的投资比例范围。