文|宋青 中国品牌杂志

在过去的几年里，互联网金融上演了 一场盛宴。截止到2015年底，中国互联 网金融的市场规模达到了12万亿〜15 万 亿元人民币，占GDP近20%，互联网金 融用户人数超过5亿，为世界第一。

然而，改革与创新相伴而生，挑战与 机遇依附并存，互联网金融的变革仍将持续，其作为传统金融有效补充的市场蛋糕也越来越大，而影响这一轮变革的，可能 就是“品牌”。

最严监管：没有死角

愈发严格的监管，对于整个互联网金 融领域来说，正成为常态。以10月13日， 国务院发布《互联网金融风险专项整治工 作实施方案》（下称《实施方案》）为标志， 互联网金融的政策环境和监管环境发生了 重要的变化。与之相应，其行业竞争环境、 商业模式和发展前景也都有了深刻的变化。

一方面各个平台在忙着备案、增信、 转型，寻求新的增长渠道。而曾经让互联 网金融引以为傲的收益率也不断下跌，平 均综合收益率首次跌破了 10%，说明行业 的良性发展将成大趋势。另一方面,新规 明确了地方金融监管部门备案、互联网增 值业务证书、银行存管等基础性门槛，据统计，行业内同时满足三项要求的平台不 超过3%，绝大多数平台将不得不因为从 业资质问题选择退出。

银监会原副主席蔡鄂生说，专项整治的目的正是要扭转、纠正互联网金融某些 业态创新跑偏的局面，对借创新之名行违 法违规活动之实的机构予以清理规范，引 导互联网金融行业步入正确创新轨道。 但不管如何，转型已成为行业内共性 问题。“联网金融业正在从原来的群雄逐 鹿的野蛮生长时代，进入一个产品时代和 品牌时代。”人大经济学院副教授程华认为，最严新规的出台，尽管会造成网贷 行业的“阵痛”，但对于整个行业的发展 来说，会是一个大浪淘沙和顺势转型的 利好过程。

根据《实施方案》，互联网金融专项整 治工作已经完成了信息排查、职责界定阶段工作，目前，正在有序开展清理整顿工作。2017年一季度，互联网金融专项整治将进入收官阶段，可以预见，整个行业将进入 新一轮洗牌期，不合法合规的平台会被逐 渐淘汰，行业环境将进一步优化，互联网 金融健康发展可期。所以我们认为，未来 五到十年，将涌现几十个“大品牌”。

扶优限劣：催生寡头

那么，随着监管细则逐步推进，在小 平台加速出局，大平台优势凸显的情况下，是否会形成互联网行业的寡头？

来自零壹研究院的数据显示，今年8 月份60%以上的平台出现交易额下滑，而 形成对比的是，成交额靠前的100家平台 占比，比7月份约增加10个百分点，达 到68%。由此可见，随着大批小平台退出， 互联网金融业形成寡头只是时间问题。有业内人士更是大胆的判断“只要是平台类公司，一定不会多家。大的越来越大，小的越来越难。打车也是个平台，最后只会剩下两三家合并掉。只是时间的长短问题， 最后一定是寡头。”

乐信集团的CEO肖文杰称，未来两年， 90%的不规范的小平台将面临倒闭及转型， 互联网金融行业黄金的创业窗口期已过去。

宜信首席执行官、北京市网贷行业协 会会长唐宁也表示，在金融科技全球大发 展的前提下，要做好迎接监管的准备。这 样的监管将能构建更加完整的、更加包容 的，更加高质量的金融服务，促进大众创业、 万众创新，推动普惠金融在中国的发展。

虽然，17 个监管部门有关的各项管理 办法在陆续推出，但是正常运行的平台依 然在多措并举加速市场创新。其实，作为 新生事物，政府对互联网保险的发展一直 持有开放、包容的态度，以促进互联网与 金融的深度融合。把坏的苗头遏制住，好的创新保留下来并且鼓励优秀机构做大做 强，“扶优限劣”的监管思路被清晰表征。

眼下，有实力的平台开始布局海外市场来打造全球化战略的新“利器”。有包括陆金所、宜信等平台相继宣布“出海”， 或以引进国外优质资产，或以设立合资公司、海外分支机构等方式开发海外市场资 源，还有的平台与海外机构进行了合作， 引入海外资产，如开设海外股市账户、海外P2P理财产品，如积木盒子、投米网、 陆金所。在宜信CEO唐宁看来，全球化 能力是财富管理机构的核心竞争力之一， 要进行全球资产配置，需要有国际的人才、 国际的资本、国际的资源以及国际的视野 和布局。

互金未来：品牌为先

一年多以前，互联网金融的先行者们 还在为分得了中国互联网金融的大蛋糕而 高兴，也有激动者四处说着要颠覆传统金 融、干掉银行。

为何短短一年之后，上市公司出卖互 联网金融资产，P2P网贷企业退出市场等 事件频发，难道只是因为国家出台了促进 该行业规范发展的政策文件，或者启动了 整治该行业无序发展的政策文件吗？很显 然不是这样，从国家连续三年从“推动、促进，再到规范发展”的互联网金融趋势，也正是一个新生业态从创新，到发展，到 规范的一个路径。

可以说，互联网金融行业走到今天，其诸多发展乱像、违规存在，与其品牌建设和无序发展是分不开的，无论“行业、企业、产品”等维度品牌，均没有形成体 系和规范，品牌意识滞后、品牌形象较 弱的问题也成为当下困扰整个行业的重要问题。

按照《实施方案》的具体工作进度， 2017年3月底互联网金融风险专项整治工 作将完成。而整治过后，整个互联网金融 行业或企业品牌都亟需重塑。虽然目前已 经不少业界知名的互联网金融企业发布“品 牌升级”战略。但是这个“升级”不应是简单的把互联网金融易名为金融科技或消费金融，或者淡化互联网金融或 P2P 网贷 等“字眼”的表相。

国家开发银行控股的互联网金融综合服务平台开鑫贷10月25日在京举办了“开 金网及集团品牌发布会”，宣布推出开金网， 并将集团品牌升级为“开鑫金服”。其总经 理周治翰表示：“开鑫金服将打造成为互联 网金融综合服务集团，旗下开鑫贷坚持小 额普惠原则，提供网络借贷信息中介服务； 开金网是金融资产交易、企业理财的专业平台；同时，经江苏省金融办批准，发起设立江苏开金互联网金融资产交易中心； 私募基金、公募基金、网络小贷业务有序推进中。”

新的时代，品牌的关联面或者品牌生 态都发生了深刻的变化。随着品牌内涵的日益多元化，客观上已经形成了一个以品 牌为中心的复杂系统，包括品牌拥有企业、供应商、中间商、消费者、竞争对手、媒体、 政府等经济、社会各要素，甚至还包括一 些自然要素。

为更好发挥品牌引领作用、推动供给 结构和需求结构升级，国务院办公厅2016 年6月10日发布了《关于发挥品牌引领 作用 推动供需结构升级的意见》(简称《意 见》)，标志着我国品牌发展进入一个崭新 的历史阶段。

如何针对互联网金融行业品牌建设存在的问题，改变竭泽而渔、跑马圈地的发 展方式，降低企业经营成本，提升产品和 服务，以优质服务树立品牌，推动行业健 康发展，重塑行业形象，需要互联网金融 行业主管政府部门思考和推动，更需要从业企业重视起来，其内在的品质革命比外在的品牌概念更为重要。

最严监管意味着更加广阔的市场，对一个成熟规范的品牌无疑有积极意义。可以想见，构建一个阳光化但又不失市场活力的互联网生态圈，是一个长期过程，这个设想何时实现，品牌重塑尤为关键。