时隔四个月,中金公司收购中投证券终于由初步接触步入实质性阶段。今日(11月4日)晚间,中金公司发布公告称,将作价167亿元从汇金公司收购中投证券100%股权。本次交易完成后,中投证券将成为中金公司的全资子公司。
中金公司表示,经董事会批准,中金公司与其主要股东汇金公司订立股权转让协议,将从汇金公司收购中投证券的全部股权。根据经资产评估机构评估、财政部核准的中投证券评估值,综合考虑行业发展状况、中投证券财务表现与未来发展及预期协同效应等多项因素,本次交易的对价确定为人民币167亿元。中金公司将通过向汇金公司发行中金公司内资股的方式支付。
中金公司方面称,通过强强联合、优势互补,整合后双方还将在综合业务拓展的诸多方面实现可观的协同效应。通过充分融合中金公司在提供复杂产品、高端服务方面的领先优势与中投证券的广阔客群和网络渠道,整合后公司将有效推进投资银行、股票业务、固定收益及投资管理等业务的联动发展。整合后公司的整体资本实力将得到显著扩充,将进一步通过实施有效的资产负债表管理,改进财务资源利用效率,加强资金及成本集约。
中金公司和中投证券现已经成立联合工作组,本着“稳定存量、做大增量”的原则,推进整合工作,力图嫁接双方优势资源,释放协同效应,提高财务回报水平,提升股东价值。
11月4日上午,中金公司发布公告于当日九时起短暂停牌,称待其非常重大收购事项的公告。
早在四个月前,曾有消息称中金公司将收购中投证券,但彼时中金公司称,和中投证券就战略合作及业务机会进行探讨,处于“非常初步阶段”。双方当时并未达成任何意向或订立任何具有约束力的协议。
作为汇金旗下的两家证券公司,汇金整合中金、中投仍具有很高的可操作性。两家公司在总资产上规模相当。截至2015年底,中金公司总资产为941亿元;中投证券总资产为922亿元。但各项业务实力则相差较大,其中,中金公司在投资银行业务上优势明显,去年投行业务净收入为中投证券的3倍;在自营、资管业务板块中金公司也遥遥领先于中投证券。但在经纪业务方面,中投证券则远强于中金公司。“双方整合后,整体规模将显著扩大,主要指标跃升至行业第一梯队。”中金公司方面表示。
资料显示,中投证券在全国各大中城市设有200家证券营业网点,在北京、上海、江苏、四川、广东、河南、青海、深圳和辽宁设有分公司,并同时拥有三家全资控股公司:中投证券(香港)金融控股有限公司,瑞石投资有限公司和中投证券投资有限公司,以及一家控股80%的中投天琪期货有限公司。
此前曾多次传出中投证券被兼并收购的消息。汇金公司控股银河证券、中金公司、申银万国、中投证券等多家券商。在过去长达七年的时间里,关于汇金系券商将进行平台整合的消息不断传出。而其中,中投证券多次传出可能被其他汇金系券商收购的消息。此次,中金的介入终使得收购落地。
2011年中投证券高层“大换血”,高层基本调整到位后,2012年中投证券新的领导班子与汇金公司签订了《经营目标责任书》。就在2013年,银河证券上市前夕,再次传出中投证券可能被银河证券收购的消息。但上述传言最终并未有进一步的结果。
相关财报显示,汇金公司持有中金公司28.4%的股份。中金收购前,汇金公司持有中投证券100%的股权。
评论