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渤海金控100亿美元收购飞机租赁业务获批 海航将跻身全球租赁商前三

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渤海金控100亿美元收购飞机租赁业务获批 海航将跻身全球租赁商前三

等通过股东批准、国内监管以及保加利亚反垄断审查后,海航集团将会成为全球飞机租赁行业的前三名。

图片来源:海洛创意

2月16号,海航集团旗下的渤海金控(SZ.000415)发布公告,称董事会已经批准公司以100亿美元的价格收购美国银行控股公司CIT Group旗下的飞机租赁公司C2 Aviation Capital LLC(以下简称C2)。

公告显示,C2公司经调整后的净资产约为94.30亿美元,加上固定溢价约6.27亿美元后,C2公司100%股权的交易价格约为100.57亿美元(约人民币671.6亿元)。

本次交易金额全部以现金支付,资金来源为自有资金、银行贷款及境外银行摩根士丹利和UBS给予的不超过85亿美元(约合人民币582.9亿元)的贷款。公告称,目前渤海金控已取得摩根士丹利和UBS的承诺函以及中国银行海南省分行出具的贷款意向函,其中摩根士丹利和UBS承诺的30亿美元(约合人民币205.7亿元)无担保票据已完成发行。

2016年10月6日,渤海租赁的全资子公司宣布将以100亿美元的价格收购CIT Group的飞机租赁部门,从而使得海航一跃成为全球第三大的飞机租赁企业,仅次于GECAS和Aercap。这也是海航继2015年收购Avolon之后的又一大动作。

截至2016年9月30日,C2包括自有飞机305架,持有的飞机订单131架。根据Flightglobal截至2015年底对各大飞机租赁公司机队规模的统计,本次交易完成后海航公司将成为仅次于GECAS与AerCap的全球第三大飞机租赁公司。

飞机租赁起源于欧美国家,国内起步比较晚,但是发展很快,国内一批银行系的金融租赁公司都已经涉足这一块业务。事实上,飞机租赁是一个对资本运作能力与飞机管理能力要求非常高的产业,带来的回报也比较可观且稳定。

彭博的数据显示,在过去三年中,AerCap Holdings NV和Avolon Holdings Ltd.这两家规模居前的上市飞机租赁商的经营利润率平均分别为31%和22%。

根据今年1月的业绩预告,渤海金控预计去年归属上市公司股东的净利润为20.5亿元到24亿元之间,同比上年大幅增长约57%到84%,原因主要是去年完成的对Avolon的收购后,后者的财务数字并入了报表。

从规模上看,经过行业内一系列的并购,国际飞机租赁市场已经逐步走向了集中化、规模化的产业格局。根据行业机构Flightglobal的报告,截至2015年全球前五十大飞机租赁公司中,前十大飞机租赁公司的资产价值占到了一半以上,收购C2之后的Avolon飞机和客户数量都有了明显的提高。

IATA(国际航空运输协会)预测,在2020年时飞机租赁公司所拥有的飞机数量将占据整个市场份额的50%。

截至2016年9月30日,渤海金控总资产为人民币1955.32亿元,资产负债率为82.25%。渤海金控表示,预计本次交易完成后,上市公司资产规模和收入规模将大幅增加,同时负债率及负债规模也将有所增加。

该交易已经过美国、南非、哥伦比亚、韩国、俄罗斯、墨西哥的反垄断审查,但仍需要通过渤海金控股东大会批准、中国国内监管部门批准和保加利亚的反垄断审查。

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渤海金控100亿美元收购飞机租赁业务获批 海航将跻身全球租赁商前三

等通过股东批准、国内监管以及保加利亚反垄断审查后,海航集团将会成为全球飞机租赁行业的前三名。

图片来源:海洛创意

2月16号,海航集团旗下的渤海金控(SZ.000415)发布公告,称董事会已经批准公司以100亿美元的价格收购美国银行控股公司CIT Group旗下的飞机租赁公司C2 Aviation Capital LLC(以下简称C2)。

公告显示,C2公司经调整后的净资产约为94.30亿美元,加上固定溢价约6.27亿美元后,C2公司100%股权的交易价格约为100.57亿美元(约人民币671.6亿元)。

本次交易金额全部以现金支付,资金来源为自有资金、银行贷款及境外银行摩根士丹利和UBS给予的不超过85亿美元(约合人民币582.9亿元)的贷款。公告称,目前渤海金控已取得摩根士丹利和UBS的承诺函以及中国银行海南省分行出具的贷款意向函,其中摩根士丹利和UBS承诺的30亿美元(约合人民币205.7亿元)无担保票据已完成发行。

2016年10月6日,渤海租赁的全资子公司宣布将以100亿美元的价格收购CIT Group的飞机租赁部门,从而使得海航一跃成为全球第三大的飞机租赁企业,仅次于GECAS和Aercap。这也是海航继2015年收购Avolon之后的又一大动作。

截至2016年9月30日,C2包括自有飞机305架,持有的飞机订单131架。根据Flightglobal截至2015年底对各大飞机租赁公司机队规模的统计,本次交易完成后海航公司将成为仅次于GECAS与AerCap的全球第三大飞机租赁公司。

飞机租赁起源于欧美国家,国内起步比较晚,但是发展很快,国内一批银行系的金融租赁公司都已经涉足这一块业务。事实上,飞机租赁是一个对资本运作能力与飞机管理能力要求非常高的产业,带来的回报也比较可观且稳定。

彭博的数据显示,在过去三年中,AerCap Holdings NV和Avolon Holdings Ltd.这两家规模居前的上市飞机租赁商的经营利润率平均分别为31%和22%。

根据今年1月的业绩预告,渤海金控预计去年归属上市公司股东的净利润为20.5亿元到24亿元之间,同比上年大幅增长约57%到84%,原因主要是去年完成的对Avolon的收购后,后者的财务数字并入了报表。

从规模上看,经过行业内一系列的并购,国际飞机租赁市场已经逐步走向了集中化、规模化的产业格局。根据行业机构Flightglobal的报告,截至2015年全球前五十大飞机租赁公司中,前十大飞机租赁公司的资产价值占到了一半以上,收购C2之后的Avolon飞机和客户数量都有了明显的提高。

IATA(国际航空运输协会)预测,在2020年时飞机租赁公司所拥有的飞机数量将占据整个市场份额的50%。

截至2016年9月30日,渤海金控总资产为人民币1955.32亿元,资产负债率为82.25%。渤海金控表示,预计本次交易完成后,上市公司资产规模和收入规模将大幅增加,同时负债率及负债规模也将有所增加。

该交易已经过美国、南非、哥伦比亚、韩国、俄罗斯、墨西哥的反垄断审查,但仍需要通过渤海金控股东大会批准、中国国内监管部门批准和保加利亚的反垄断审查。

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