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社保征管体制改革 经济影响几何?

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社保征管体制改革 经济影响几何?

社保征收体制改革虽然对于补充社保资金缺口,改善居民福利具有长远意义,但征管力度的短期显著提升,预计将显著提高中小企业的经营成本、冲击企业利润,并对居民当期收入带来负面影响。

图片来源:视觉中国

国泰君安证券研究所 花长春团队

今年的9月1日除了与学生有关,也与每一个工作人有关。根据2018年7月20日中办、国办印发的《国税地税征管体制改革方案》,社会保险的征收工作自9月1日起将逐步转至税务部门统一进行,于2019年1月1日正式实施。

一时激起千层浪。社保征收体制改革虽然对于补充社保资金缺口,改善居民福利具有长远意义,但与此同时中国企业社保费率位居全球高位,短期内征管力度大幅提升,将显著提高中小企业的经营成本、冲击企业利润,并对居民当期收入带来负面影响。

根据目前31省市平均社保总费率39.07%,我们计算得到应缴社保金额为86,947.78亿元,与2017年社保基金收入差额等于19,794亿元,即为补缴总金额。

近年来中国企业社保总费率水平持续保持高位,平均来看,当前企业总费率在30%左右。因此,对于很多以人力成本为主要优势的中国企业而言,企业逃缴、漏缴、少缴社保的动机很强。

改革背景一:人口老龄化导致社保资金缺口增大

中国人口老龄化问题日趋严重,统筹结合的基本养老保险制度由于历史转轨成本和人口老龄化的来临,使得养老金未来的缺口将逐步加大。

2017年城镇职工基本养老保险基金总收入43310亿元,其中征缴收入33403亿元,全年基金总支出38052亿元,当期征缴收入已经低于当期支出,且资金规模仅相当于当期基金支出的87.78%。

我们测算,未来社保项目收支缺口呈不断扩大之势,2020年达1.8万亿左右,2030年达3.2万亿左右,这意味着后续用财政补贴来弥补这些缺口的需求将会越来越大。

随着人口老龄化,社会保险、社会救济和医疗卫生等社会福利的支出将不断增加,支出越来越刚性化。

改革背景二:企业社保基数合规性差

企业社保的合规性可以从参保及时性、险种覆盖面、基数合规三方面进行考察。根据《中国企业社保白皮书2017》调查显示,企业社保合规性中,参保及时性、险种覆盖面的情况在逐年向好,二者连续三年的改善反映出强制缴纳的法定福利覆盖面越来越广。

但另一方面,社保基数合规存在极大的问题。基数合规企业比例持续下滑,上述白皮书显示,从2015年的38.34%到2016年的25.11%,降低了13个百分点。2017年基数合规企业比例为24.1%,其中基数不合规企业中23%的企业统一按最低基数缴费,11%的企业只按固定工资缴纳,并未算入奖金(作为基数的月平均工资,由国家统计局进行统计,根据《社会保险法》规定,列入工资总额统计的项目包括:工资、奖金、津贴、补贴等收入)。

根据《职工基本养老保险个人账户管理暂行办法》规定,社保缴费基数为上一年度职工月平均工资,企业职工的基本养老保险缴费基数为每月全部职工工资总额。但由于征缴机构混乱,社保经办机构审查能力不足,使得很多企业在利润最大化原则,出现了多种多样的社保逃缴行为,例如只为部分员工缴纳社保,只缴纳五险中的部分险种,缴费基数按最低标准等等,企业逃费亦非个别地区的现象。

改革将结束社保费“分征” 缴费体系规范性提升

根据国务院1999年出台的《社会保险费征缴暂行条例》规定,社会保险费的征收机构由省、自治区、直辖市人民政府规定,可以由税务机关征收,也可以由劳动保障行政部门按照国务院规定设立的社会保险经办机构征收。

此次调整前,各地社保征收分为两大模式:社保经办机构征收和税务征收(税务征收又分为税务代征和税务全责征收),两种征收方式在全国省市中,大体上各占半数。由于涉及地域、企业信息复杂,社保经办机构没有足够的精力与资源去一一核查,因此监管漏洞影响了社保征管工作的协调和效率。

此次调整后,“分征”体系将变为税务部门统一征收,在国税地税征管体制改革大背景中,其实是对于社保征管权利的进一步强化。用人单位申报后,税务机关依据缴费文件的规定,自动生成参保单位及个人的缴费基数,企业虚报社保缴费基数的问题将会得到有效解决,有利于归口管理和透明管理,企业逃缴、少缴现象将减少。

改革或成为社保“费改税”前奏 为全国统筹奠基

社会保险收费本身就具有准税收的性质,欧美等部分发达国家早已将社保费改税,直接由税务部门来征缴,同时并入到税法当中来进行管理。这种方式提高了征收管制的效率,促进社保征收体系的透明化和规范化。

因此,中国将社保费交由税务部门统一征缴意味着由费转税的性质进一步靠近,从而为将来的费改税奠定基础。

改革影响测算

全国:企业与个人将补缴共计近2万亿元。根据目前31省市平均社保总费率39.07%,我们计算得到应缴社保金额为86,947.78亿元,与2017年社保基金收入差额等于19,794亿元,即为补缴总金额。

对企业盈利影响:在总量补缴金额接近2万亿的情况下,若企业与个人按照当前费率正常分担,企业最终可能要补缴1.5万亿,相对于企业2017年11.2万亿,利润总额减少约13.4%。

对消费影响:若企业通过转嫁个人方式,让员工个人全部承担,假设边际消费倾向0.6,我们估算将最终影响消费总额1.2万亿,对GDP带来1.5个百分点的冲击。

分地区看:江苏、山东、广东、河南多缴额度较高,名列全国前茅,北京、上海等发达城市补缴额较小,整体压力较低。

分行业看:社保征管体制改革对商业贸易、汽车、农林牧渔、家用电器、纺织服装等行业利润冲击较大,社保征缴改制会对上述行业公司的盈利能力带来较大影响。

改革的缓冲可能

通过对社保征收改制影响的测算,我们可以看出短期内补缴对于企业经营以及部分居民的收入水平将带来较大压力,企业和居民都难以承受其重。因此,预计未来在具体执行过程中,或从基数、过渡期、差异化实施、减税等方面对改革新政做出调整。

过渡期:可以为部分中小企业设立社保征缴改革过渡期,在过渡期内仍按以往下限缴费,为企业调整人力成本提供缓冲期。

基数:可以针对中小企业暂缓实施实际工资计缴,通过降低最低基数减小对企业的冲击,如基数定为当地行业职工月平均工资固定比例等,缓解企业运营压力。

减税:在积极财政政策背景中,降低企业与居民税负,本身就是当前经济增速趋缓、改革步入深水区的重要政策支撑。

在社保征收改制的影响下,居民与企业“负担”实质出现加重。因此,对居民和企业进行减税不仅是应对当前经济转型的良策,也是缓解改革冲击的重要方法。未来可通过降低个税或通过企业增值税并档减税的方式,降低社保征收改制的短期影响,提升居民消费与企业运营活力。

来源:国泰君安证券

原标题:社保征管体制改革,经济影响几何

最新更新时间:09/05 12:19

本文为转载内容,授权事宜请联系原著作权人。

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社保征管体制改革 经济影响几何?

社保征收体制改革虽然对于补充社保资金缺口,改善居民福利具有长远意义,但征管力度的短期显著提升,预计将显著提高中小企业的经营成本、冲击企业利润,并对居民当期收入带来负面影响。

图片来源:视觉中国

国泰君安证券研究所 花长春团队

今年的9月1日除了与学生有关,也与每一个工作人有关。根据2018年7月20日中办、国办印发的《国税地税征管体制改革方案》,社会保险的征收工作自9月1日起将逐步转至税务部门统一进行,于2019年1月1日正式实施。

一时激起千层浪。社保征收体制改革虽然对于补充社保资金缺口,改善居民福利具有长远意义,但与此同时中国企业社保费率位居全球高位,短期内征管力度大幅提升,将显著提高中小企业的经营成本、冲击企业利润,并对居民当期收入带来负面影响。

根据目前31省市平均社保总费率39.07%,我们计算得到应缴社保金额为86,947.78亿元,与2017年社保基金收入差额等于19,794亿元,即为补缴总金额。

近年来中国企业社保总费率水平持续保持高位,平均来看,当前企业总费率在30%左右。因此,对于很多以人力成本为主要优势的中国企业而言,企业逃缴、漏缴、少缴社保的动机很强。

改革背景一:人口老龄化导致社保资金缺口增大

中国人口老龄化问题日趋严重,统筹结合的基本养老保险制度由于历史转轨成本和人口老龄化的来临,使得养老金未来的缺口将逐步加大。

2017年城镇职工基本养老保险基金总收入43310亿元,其中征缴收入33403亿元,全年基金总支出38052亿元,当期征缴收入已经低于当期支出,且资金规模仅相当于当期基金支出的87.78%。

我们测算,未来社保项目收支缺口呈不断扩大之势,2020年达1.8万亿左右,2030年达3.2万亿左右,这意味着后续用财政补贴来弥补这些缺口的需求将会越来越大。

随着人口老龄化,社会保险、社会救济和医疗卫生等社会福利的支出将不断增加,支出越来越刚性化。

改革背景二:企业社保基数合规性差

企业社保的合规性可以从参保及时性、险种覆盖面、基数合规三方面进行考察。根据《中国企业社保白皮书2017》调查显示,企业社保合规性中,参保及时性、险种覆盖面的情况在逐年向好,二者连续三年的改善反映出强制缴纳的法定福利覆盖面越来越广。

但另一方面,社保基数合规存在极大的问题。基数合规企业比例持续下滑,上述白皮书显示,从2015年的38.34%到2016年的25.11%,降低了13个百分点。2017年基数合规企业比例为24.1%,其中基数不合规企业中23%的企业统一按最低基数缴费,11%的企业只按固定工资缴纳,并未算入奖金(作为基数的月平均工资,由国家统计局进行统计,根据《社会保险法》规定,列入工资总额统计的项目包括:工资、奖金、津贴、补贴等收入)。

根据《职工基本养老保险个人账户管理暂行办法》规定,社保缴费基数为上一年度职工月平均工资,企业职工的基本养老保险缴费基数为每月全部职工工资总额。但由于征缴机构混乱,社保经办机构审查能力不足,使得很多企业在利润最大化原则,出现了多种多样的社保逃缴行为,例如只为部分员工缴纳社保,只缴纳五险中的部分险种,缴费基数按最低标准等等,企业逃费亦非个别地区的现象。

改革将结束社保费“分征” 缴费体系规范性提升

根据国务院1999年出台的《社会保险费征缴暂行条例》规定,社会保险费的征收机构由省、自治区、直辖市人民政府规定,可以由税务机关征收,也可以由劳动保障行政部门按照国务院规定设立的社会保险经办机构征收。

此次调整前,各地社保征收分为两大模式:社保经办机构征收和税务征收(税务征收又分为税务代征和税务全责征收),两种征收方式在全国省市中,大体上各占半数。由于涉及地域、企业信息复杂,社保经办机构没有足够的精力与资源去一一核查,因此监管漏洞影响了社保征管工作的协调和效率。

此次调整后,“分征”体系将变为税务部门统一征收,在国税地税征管体制改革大背景中,其实是对于社保征管权利的进一步强化。用人单位申报后,税务机关依据缴费文件的规定,自动生成参保单位及个人的缴费基数,企业虚报社保缴费基数的问题将会得到有效解决,有利于归口管理和透明管理,企业逃缴、少缴现象将减少。

改革或成为社保“费改税”前奏 为全国统筹奠基

社会保险收费本身就具有准税收的性质,欧美等部分发达国家早已将社保费改税,直接由税务部门来征缴,同时并入到税法当中来进行管理。这种方式提高了征收管制的效率,促进社保征收体系的透明化和规范化。

因此,中国将社保费交由税务部门统一征缴意味着由费转税的性质进一步靠近,从而为将来的费改税奠定基础。

改革影响测算

全国:企业与个人将补缴共计近2万亿元。根据目前31省市平均社保总费率39.07%,我们计算得到应缴社保金额为86,947.78亿元,与2017年社保基金收入差额等于19,794亿元,即为补缴总金额。

对企业盈利影响:在总量补缴金额接近2万亿的情况下,若企业与个人按照当前费率正常分担,企业最终可能要补缴1.5万亿,相对于企业2017年11.2万亿,利润总额减少约13.4%。

对消费影响:若企业通过转嫁个人方式,让员工个人全部承担,假设边际消费倾向0.6,我们估算将最终影响消费总额1.2万亿,对GDP带来1.5个百分点的冲击。

分地区看:江苏、山东、广东、河南多缴额度较高,名列全国前茅,北京、上海等发达城市补缴额较小,整体压力较低。

分行业看:社保征管体制改革对商业贸易、汽车、农林牧渔、家用电器、纺织服装等行业利润冲击较大,社保征缴改制会对上述行业公司的盈利能力带来较大影响。

改革的缓冲可能

通过对社保征收改制影响的测算,我们可以看出短期内补缴对于企业经营以及部分居民的收入水平将带来较大压力,企业和居民都难以承受其重。因此,预计未来在具体执行过程中,或从基数、过渡期、差异化实施、减税等方面对改革新政做出调整。

过渡期:可以为部分中小企业设立社保征缴改革过渡期,在过渡期内仍按以往下限缴费,为企业调整人力成本提供缓冲期。

基数:可以针对中小企业暂缓实施实际工资计缴,通过降低最低基数减小对企业的冲击,如基数定为当地行业职工月平均工资固定比例等,缓解企业运营压力。

减税:在积极财政政策背景中,降低企业与居民税负,本身就是当前经济增速趋缓、改革步入深水区的重要政策支撑。

在社保征收改制的影响下,居民与企业“负担”实质出现加重。因此,对居民和企业进行减税不仅是应对当前经济转型的良策,也是缓解改革冲击的重要方法。未来可通过降低个税或通过企业增值税并档减税的方式,降低社保征收改制的短期影响,提升居民消费与企业运营活力。

来源:国泰君安证券

原标题:社保征管体制改革,经济影响几何

最新更新时间:09/05 12:19

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