文|WEMONEY研究室 林小林

虽然贩卖焦虑是逻辑思维创始人罗振宇的“著名”标签，但要说2020年贩卖焦虑最成功的还是因疫情爆发而走红的财商教育行业。有专家预言，这个赛道在2021年整体营收可以达到百亿级别。

WEMONEY研究室发现，职业在线教育企业北京开课吧科技有限公司（简称：开课吧）也开始布局财商教育，于2020年11月成立米堆学堂，近期通过抖音等短视频平台的百万+粉丝网红引流。

WEMONEY研究室此前曾详细报道长投学堂、快财商学院等如何用12元的小白课为上千元的进阶课导流，米堆学堂和上述财商教育机构套路一致。

利用网红导流精准获客

为米堆学堂导流的网红是一位在英国生活的中国妈妈，日常分享的内容以国外生活为主。其粉丝也是宝妈居多，这部分群体的显著特点是，远离职场、有大把时间并且掌握家庭经济权。

在疫情期间，除了健康，人们更大的焦虑是如何让资产保值或增值。这正是宝妈们在意的，米堆的精准获客让其迅速积累了一批用户。

开课吧的抖音官方商店显示，《12天小白训练营》（推广价1元）开设于2020年12月底，截至2021年1月中旬，超20天有近4000人次付费，仅抖音小店平均每天有将近20人报名。

WEMONEY研究室也是从抖音上报名了米堆学堂的小白训练营，但没能学到毕业，因在课堂上多次提问，被老师无理由踢出班级微信群。

WEMONEY研究室分别体验了米堆和长投的课，米堆在课程设置上基本上复制粘贴从长投等老牌机构，属于同一“厂家”出品，授课形式也是通过班级微信群，以文字+视频的方式呈现。早中晚定期发送理财小故事、音频、视频讲座，内容有一些金融基本知识，但大部分可以称之为“金融鸡汤”，无用且洗脑，例如“富人思维”、“睡后收入”、“ ×年实现财务自由，走上人身巅峰”。

WEMONEY研究室正是因提出专业知识问题，被踢出微信群。

小白理财课讲的全是道理，缺少知识，所以很容易让“小白们”接受。虽然WEMONEY研究室没有学到最后，但从众多平台发现不少米堆用户在询问7999元的进阶课值得购买吗？

如此来看，米堆的财商课不仅内容与市面上现有的初级阶段小白课雷同，而且目的也是为了推广价格更高的课程。

财商教育赛道每年涌入上千家企业

天眼查显示，米堆学堂是由北京米堆教育科技有限公司运营，是开课吧的全资子公司，

其官网介绍，开课吧主要关注IT互联网和数字化领域的在线职业教育平台。于2020年8月获得A轮5.5亿元的融资，由高榕资本和高瓴创投联合投资。米堆学堂成立于同年11月，从时间上看，开课吧似乎把钱部分用在了新赛道财商教育上。

或许2020年对于财商教育来讲是黄金时刻，才激发了开课吧进场分羹。

2020年疫情激发了个人理财需求，这个赛道已经跑出了估值超过百亿人民币的公司。据媒体报道，“快财商学院”也已完成了一笔数千万美金的E轮融资。

目前，财商教育已经形成了成熟的商业模式，在抖音短视频、爱奇艺长视频等媒体平台上投放“近乎免费的小白理财课”广告，进而将小白课的意向用户转化为百元至万元的进阶课学员。

一位业内人士指出，财商教育模式轻、链条短、起量快、增速高，盈利并不困难。不像K12，用户的生命周期很短，短时间内收支不平衡局面就没人敢做，所以很多企业敢迅速砸钱进场。

有业内人士透露目前该行业的毛利可达到90%。天眼查显示，目前和财商相关注册的公司有52000家，近三年理财教育公司的注册量超过 4000 家，比前三年翻了一倍之多。所以开课吧可在几个月之内复制一个财商教育平台，但同质化产品已成为行业内大问题。

目前，众多玩家入场，而财商教育获客成本上升和转化率下降的问题也逐渐暴露出来。有专家预言，财商教育这一两年会进入洗牌期，运营效率不高的企业将陆续出局。

课程同质化师资才不配位

同质化产品主要源于目前财商教育行业以课程为主，如上述出现的“小白理财课”和“进阶课”，每家都大同小异。

而一般职业教育头部公司的模式是，课程加上运营服务，让用户学到真正的东西，增加平台对用户的信任进而续费。另一部分是交付能力，也就是师资匹配问题。

小白课并不是通过课程价值让学员甘心付费，当然几元的“理财课”也不能要求达到什么价值，小白课本应通过科普金融理财基础知识，但目前更多的是通过贩卖生活焦虑和金融鸡汤来“忽悠”学员付费进阶课程。

再来看进阶课程内容，WEMONEY研究室曾数次接到过长投、快财商学院等几家头部企业学员的投诉：大几千元的进阶课，内容陈旧，多以2016-2018年数据举例，甚至有的视频课在淘宝上也有，售卖价格仅为几百元。此前的文章中，WEMONEY研究室也曾详细分析进阶课。

从官方宣传来看，部分头部机构宣传已经为500多万人普及了理财知识，也就是说这些都是付费用户。假设每100个人里有一名购买进阶课，那么至少有5万进阶用户学员，按照其“一对一”的标准，假设每个班100名学员，那么至少该匹配500名老师了。不仅是师资数量，质量上也颇为可疑。在长投等这些财商教育的口中，这些老师是年化收益动辄15%-20%的金融人才，而且实战性强，擅长A股、美股、港股、香港REITs、美国的REITs等金融产品的高端理财师。

如果真如宣传的这样优秀，大概率带班老师也不会在课堂上问而不答。而且从招聘网站上看出，其很多老师仅有专科学历。

财商教育的核心资源引发了品牌形象建设问题，财商教育究竟是不是在“收割”智商税。

“开户返佣”收人头费

品牌形象问题除了上述几点外，还涉及到退费困难和诱导学员贷款上课如通过花呗、京东白条等。此问题在WEMONEY研究室以往的文章中有详细报道。

这些至关重要的问题会阻碍行业长期发展，因此，头部企业也不断衍生新的服务。

近期，WEMONEY研究室发现，多家头部机构裂变出一个新的盈利模式：开户返佣。

财商教育机构和证券机构合作，课程以实操课为主，就是教会学员开户入市，包括打新打债等。有业内人士透露学员开户成功后会按照 350 元一个人来收取佣金。这部分业务，几乎不需要额外的服务成本，因为很多学员都是之前上过小白班的。

财商教育是成年人的刚需，理财知识的普及是必要的，这个赛道本身并没有问题。但有业内人士认为目前的头部企业，并没有把财商教育作为一个教育品类赛道，没有挖掘到与用户相匹配的产品来推动公司发展。反而错误的传递了一些不理性的理财概念，对小白建立正确理财观无疑是一种误导。此外，快餐式的打法也没有形成企业护城河，在课程设置和后续服务上远远达不到要求。

从米堆学堂目前的情况看出，开课吧并没有提高课程价值，拓科财商教育的目的似乎更像是收割当前红利。但挣快钱还是考虑成长，对于长投、快财、开课吧等这些企业无疑是首要深思的问题。