记者 | 庞宇

7月7日，半导体芯片板块开盘领跌。中颖电子（300327.SZ）跌近8%，富瀚微（300613.SZ）、芯海科技（688595.SH）、上海贝岭（600171.SH）、敏芯股份（688286.SH）、聚灿光电（300708.SZ）、士兰微（600460.SH）等跌幅居前。

不过上述股份大多低开后震荡上行，截至7月7日收盘，中颖电子跌0.62%、富瀚微下跌0.58%、芯海科技下跌1.65%、聚灿光电下跌0.82%、士兰微下跌0.55%、上海贝岭涨1.00%、敏芯股份涨1.45%。

全球缺芯潮下，今年以来A股市场半导体芯片板块整体表现喜人。但是，在连续抬升近两个月后，板块出现震荡回调趋势。

在当日开盘下跌的股票中，多家公司股价于近日创造历史新高。

中颖电子股价在6月30日上涨至87.0元/股创历史新高，年内累计涨幅高达129%；富瀚微股价在7月6日创造174.0元/股的历史新高，年内累计涨幅116%；芯海科技7月6日触及97.44元/股的最高点，近三个月累计涨幅68.6%；上海贝岭7月6日攀升至33.24元/股的高点，年内累计涨幅高达130%。

进入7月份，半导体行业指数有所下跌。7月6日，中华半导体芯指数为11012.10，下跌1.8%；国证芯片指数为11388.33，下跌2.08%。二级市场对于半导体芯片板块是否迎来拐点的讨论甚嚣尘上。

不过，机构普遍对于半导体行业景气度较为看好。银河证券认为，全球半导体超级景气周期仍将持续，在整个社会数字化转型背景下，以5G手机、汽车电动与智能化、PC、服务器、基站以及海量AIoT终端设备为代表的下游需求持续旺盛。

业绩方面，半导体上市公司上半年业绩增长可观。据Wind数据，截至7月3日，有21家半导体公司公布了半年报业绩预告，14家公司为预增。

在7月7日下跌的个股中，中颖电子、聚灿光电也于日前发布了业绩预告。

中颖电子7月6日发布业绩预告，预计上半年盈利1.49亿元-1.55亿元，同比增长58%-65%，公司称，客户订单需求旺盛，销售业绩主要受限于上游产能供给；锂电池管理芯片及AMOLED显示驱动芯片的销售同比都有倍数以上的增长。

聚灿光电7月5日公告，预计实现归属于上市公司股东的净利润6000万元-8000万元，同比增长4倍左右。公司称，随着LED芯片行业景气度持续走高尤其是中高端芯片市场需求强劲，公司上一轮扩产在本期产能释放效应显著，此外，部分芯片产品售价，毛利额显著提升，从而带动净利润同比大幅显著增长。

目前来看，伴随着市场需求增长及上游原材料价格上涨，多家半导体企业预计三季度产品价格仍将上调。

中颖电子在7月1日的调研活动中表示，为了取得更多晶圆产能，会适当向下游传导成本的上升。

上半年净利预增超11倍的富满电子（300671.SZ）也在近期调研活动中表示，晶圆厂产能紧张，预期今年年底到明年都处于满产状态，有晶圆厂通知到2023年不再接新单。公司产品价格在第三季度涨价不可避免。

对此，方正证券研报指出，半导体板块未来两年内，供给和需求的结构化错配，将把整个价格周期分为两个阶段：1、现在到明年Q2之前，是以涨价为主、涨量为辅；2、明年下半年往后3个季度，是以涨量为主，涨价为辅。

值得注意的是，多家芯片企业在扩张产能的同时，也面临晶圆制造产能紧张的问题。

中国银河证券研究指出，全球晶圆产能仍然紧张，部分晶圆厂Q3报价再次提升，产能不足预计将至少持续到 2022年。

太平洋证券研报指出，下半年的晶圆供应紧张仍未见松动，除了台积电外，台系另外三大家联电、世界先进与力积电全年产能早已被全部锁定，而且2022年、甚至2023年的产能分配与议价也已经启动，当下驱动IC、PMIC、MCU等产品的上游晶圆依然短缺，因此有前述领域需求的下游终端厂短期业绩仍难有好转空间，目前仍维持行业“中性”评级。

截至7月7日收盘，半导体板块中，有多只个股表现亮眼，其中富满电子（300671.SZ）涨14.32%、富信科技（688662.SH）涨11.11%、紫光国微（002049.SZ）、泰晶科技（603738.SH）均涨停。