记者 | 吴绍志

时隔两年，申万宏源证券旗下全资资管子公司正式获批了。

11月3日，申万宏源（000166.SZ）发布公告，子公司申万宏源证券收到中国证监会《关于核准申万宏源证券有限公司设立资产管理子公司的批复》。

公告显示，中国证监会核准申万宏源证券通过设立申万宏源证券资产管理有限公司（以下简称“申万宏源资管”）从事证券资产管理业务，申万宏源资管注册地为上海市，注册资本为25亿，业务范围为证券资产管理，上述出资为现金出资。

按计划，申万宏源证券将在批复下发之日起的6个月内完成工商变更登记和申万宏源资管的工商设立登记工作。

在业务承继方面，申万宏源资管同时将作为合格境内机构投资者，从事境外证券投资管理业务。相应的是，申万宏源证券自身将减少证券资产管理业务，不得作为合格境内机构投资者，从事境外证券投资管理业务。

申万宏源表示，申万宏源证券将按照相关规定和批复要求，认真落实相关业务了结计划安排和平稳处理现有客户相关事项的方案，做好相关业务清理和移交工作，平稳处理现有客户相关事项，确保客户合法权益不受损害，妥善安置员工，维护社会稳定。

事实上，早在2020年10月，申万宏源已经宣布，拟设立全资资管子公司，并对拟设立资管子公司提供不超过42亿元的净资本担保。

不过，资管子公司的设立免不了被“盘问”，申万宏源资管“盘问”的重点正是QDII业务。

2021年12月，申万宏源证券收到中国证监会的反馈意见，问询内容共有6项，涉及子公司组织架构整改和落实资管新规规范整改情况，以及拟任董事长、高级管理人员的任职情况等，其中2项重点指出申万宏源资管申请境内机构投资者资格需要补充的内容。

中国证监会指出，《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》第七条规定，申请境内机构投资者资格，应当具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名。根据申请材料，资管子公司拟负责QDII业务的中级以上管理人员为余文俊。但余文俊2021年7月调任申万宏源证券资产管理部QDII业务负责人，此前任职于上海申银万国证券研究所有限公司，从事海外研究业务，未直接从事境外证券市场投资管理工作。

中国证监会还指出，申请境内机构投资者资格，应当具有健全的治理结构和完善的内控制度。拟设资管子公司风险管理制度中未涵盖境外证券投资业务特有的风险，如海外市场风险、汇率风险、操作风险等。

一路“盘问”后，不可忽视的是，作为行业头部券商，申万宏源资管的实力不可小觑。

申万宏源2022年半年报显示，截至报告期末，公司资产管理业务净收入行业排名第9位，较上年度上升1位；资产管理业务规模2839.63亿元，较2021年末增长4.80%；主动管理比重较去年同期增长111.24%；专项ABS业务规模市场排名进入前十。

中国基金业协会数据显示，2022年二季度证券公司私募资产管理月均规模前20家中，申万宏源证券排名第10，月均规模2204.15亿元。

尽管申万宏源证券已持股申万菱信基金、富国基金，但是仍难掩其对资管子公司申请公募牌照的期待。

展望2022年下半年，申万宏源表示，公司将以推进设立资产管理子公司为契机，进一步巩固完善投研体系，提升主动管理能力，实现投资策略多元化；推动券商资管公募化，顺应行业转型发展趋势进入公募新赛道，解决客户准入和客户数量问题；大力发挥分支机构优势，拓展优化销售网络，协同销售以实现规模迅速增长；全面推动金融科技运用，统筹现有系统平台实现体系化，同时根据公募基金运营需求加快升级，提升专业运营能力。

大资管背景下，除了申万宏源证券，越来越多的券商争相设立资管子公司，并在今年有了进展。

今年6月-9月，中金公司、中信证券、中信建投证券先后收到证监会关于设立资管子公司的反馈意见，三家公司分别在去年2月-4月宣布设立子公司的计划。

相比之下，国金证券进展最为迅速。今年7月，证监会正式核准设立国金证券资产管理有限公司，注册资本3亿元。在此之前，2021年4月，国金证券董事会通过设立资管子公司的议案。

此外，华创证券、国海证券、国信证券、国联证券、华安证券、长城证券等都在排队设立资管子公司，万联证券去年3月收到证监会的反馈意见。